Что такое IPO и как в нем участвовать [мини гид]

Время от времени мы читаем в новостях, что многие люди стали миллионерами после того, как компания, в которой они работают, стала публичной. Этот процесс перехода от частной компании с небольшим количеством акционеров к публичной компании, у которой каждый может купить акции, называется IPO (Первичное публичное предложение).

Наше участие в таких мероприятиях может принести нам много денег, но, возможно, оно не будет таким успешным. Чтобы не оставлять все на волю случая, в этом мини-руководстве я расскажу вам, что это за процесс, как вы можете в нем участвовать, каковы плюсы и минусы, и вы узнаете больше об одной из следующих компаний, которые появятся на акциях. Из гаража на обмен

Когда начинается бизнес, создается юридическое лицо. Акционеры или партнеры – это один или несколько людей с общей идеей, которые вносят первоначальный капитал в компанию. Если в какой-то момент они хотят расширить свой бизнес, но не имеют дополнительных средств для инвестирования, они могут продать часть своих акций друзьям и родственникам, которые являются первыми инвесторами. Это может продолжаться до тех пор, пока у этих близких есть свободные деньги (или они теряют веру в идею или команду). Поскольку у этой компании обычно не так много денег на зарплату, владельцы предлагают разное количество акций своим хорошим сотрудникам, чтобы оставить их себе.

На следующем этапе в компанию входят профессиональные венчурные инвесторы, такие как венчурные фонды или бизнес-ангелы. Они вкладывают свои собственные или заемные средства в этот стартап за долю капитала. Как правило, этот процент составляет от 20% до 40%, в зависимости от потенциала компании и объема финансирования. В большинстве случаев эти фонды ищут возврат инвестиций в течение 3-5 лет. С появлением в компании все большего и большего числа акционеров уверенность в ней возрастает, и в какой-то момент владельцы принимают решение обнародовать данные о своих предыдущих инвестициях или привлечь еще больший капитал для быстрого роста.

В первичном публичном предложении есть два основных варианта – либо существующие акционеры продают часть своих акций, либо выпускаются новые. Когда IPO становится реальностью, каждый может купить долю в компании, а предыдущие владельцы могут продать часть своих ценных бумаг. Таким образом, уборщик, который согласился работать в течение нескольких месяцев без оплаты и получил акции взамен, продал их и стал миллионером. Бай Георгий, водитель, ничего не получил, потому что он регулярно брал зарплату и вообще не верил в этих детей и их идею.

Именно это и произошло в 2014 году, когда Alibaba провела самое большое IPO в истории и собрала более 25 миллиардов долларов, а Джек Ма стал самым богатым китайцем в мире. Двумя годами ранее, в 2012 году, Facebook стал публичной компанией и сделал Марка Цукерберга очень богатым, а также других акционеров, включая многих уборщиков, а также общее количество сотрудников компании, которые стали миллионерами после того, как ее листинг закончился 1000 человек.

Как работает само IPO

В то время как в США и других развитых западных странах первичное публичное размещение акций осуществляется одним или несколькими инвестиционными банками, это чаще всего делается с помощью инвестиционного посредника, а в коммерческом банке открывается только счет для сбора средств. Для того, чтобы компания была открыта для публики, заранее подготовлен проспект, который содержит всю важную информацию о компании и предлагаемых акциях. Он подписывается эмитентом и инвестиционным посредником и передается в Комиссию финансового надзора (FSC) для рассмотрения и утверждения.

В этом проспекте указывается количество существующих и новых акций, стоимость выпуска, диапазон цен или фиксированная цена, условия успеха выпуска, финансовые данные компании, способ формирования цены, рыночная капитализация после IPO, процент свободных акций (т. (f) те, которые должны быть проданы на бирже), даты предложений, типы заказов и другие данные, относящиеся к публичному предложению.

Когда проспект эмиссии утверждается FSC, проводится подготовка и внедрение процесса изменения статуса компании – с частной на публичную. После успешной подписки минимального количества акций IPO считается успешным, и его акции начинают продаваться на вторичном рынке на бирже с указанной даты начала.

Хотя эти документы совсем не маленькие (у Gradus AD было более 230 страниц) и есть некоторые не очень ясные вещи, я настоятельно рекомендую внимательно их прочитать, поскольку они содержат почти всю необходимую информацию о первичном публичном предложении.

Как вы можете участвовать в IPO

Это не так сложно, как вы думаете. Все, что вам нужно сделать, это заключить договор с инвестиционным посредником, подать заявку в его офис или онлайн-платформу и иметь достаточно средств на вашем счете, чтобы выполнить заказ. То есть сам запрос может быть рыночным или ограниченным (до определенной цены), в зависимости от типа публичного предложения.

Конечно, вы можете купить акции компании на вторичном рынке, т.е. когда IPO закончится, но тогда цена может быть выше.

Каковы плюсы и минусы участия в IPO

Самый большой плюс в том, что вы можете стать одним из первых акционеров этой компании после основателей и профессиональных инвесторов. Это может принести вам хорошую прибыль после листинга или стать вашей долгосрочной инвестицией. Хотя не все IPO являются успешными, большинство компаний, которые становятся публичными, показывают хорошие результаты в первые годы фондового рынка.

В качестве недостатка при таком типе предложения акций я могу указать на случаи, когда цена IPO выше рыночной или на вторичном рынке нет большого спроса, что приводит к снижению котировок акций на фондовой бирже. Существуют различные признаки того, чтобы показать, является ли предложенная цена реальной или акции переоценены. Самый простой способ – сравнить результаты компании с аналогичными показателями на фондовой бирже, а если это невозможно – с другими компаниями этого же сектора.

Вам также понравится

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *